¿Te conviene invertir en remodelar tu Casa?

¿Te conviene invertir en remodelar tu Casa?

painting a homeHacer renovaciones en tu casa es una excelente inversión si lo planeas adecuadamente. Antes de que comiences cualquier proyecto importante, es esencial que determines cual es el valor real de tu propiedad en el mercado de hoy. Haz tus calculaciones para saber cuanto será el retorno de tu inversión en los proyectos de remodelación que planeas realizar. Estas aproximaciones las puedes basar en el valor comercial actual de tu propiedad en el área donde vives así como en el tiempo que planeas permanecer en tu propiedad.

Asegúrate que los proyectos de renovación en tu propiedad agregaran valor adicional a tu casa, pero también toma en consideración que el realizar muchos arreglos que pudieran ser     extravagantes o innecesarios, no te traerán el retorno de la inversión que esperas.

Para determinar si te conviene realizar los proyectos de remodelación hay que contemplar varios factores. Primeramente, considerar el tiempo de construcción de la propiedad, cuantos años de construida tiene la propiedad, así como también la condición física en general y la necesidad fundamental de realizar determinados proyectos.

El aspecto exterior de una casa es el que da siempre la primera y mas duradera impresión. Mantén la pintura exterior en buenas condiciones, que no muestre áreas donde la pintura se esté despostillando, el techo también es importante, este debe estar en buenas condiciones y sin mostrar material dañado.

Si la pintura en los marcos de las ventanas también están deteriorados, una capa nueva de pintura los restaurará y dará a tu casa una mejor impresión. Estas son inversiones baratas que valen la pena considerarlas.

Las áreas del baño y de la cocina son los más importantes en una casa. Remodelar una cocina o un cuarto de baño puede costarte miles de dólares pero en muchos casos todo lo que se necesita es una buen toque de pintura y material nuevo en el piso si este esta deteriorado. Si los gabinetes de la cocina están en buenas condiciones, no los substituya remodelando completamente la cocina. Estos pueden ser pulidos, pintados y/o utilizar barniz para que se miren como nuevos. Esto no te costara una fortuna. Reemplazar las perillas y las manijas igualmente mostraran un cambio mas moderno, atractivo y renovado que tampoco te costara mucho dinero.

Puedes también cambiar el tocador del baño que no es muy costoso, y también reemplazar los accesorios a un estilo mas moderno. Los accesorios nuevos para cuartos de baños los puedes encontrar en diferentes almacenes de diseñadores que tienen precios de liquidación para que puedas ahorrar aun mas.

Cambiar el fregadero de la cocina es también una buena idea a bajo costo. Todos estos proyectos para remodelar tu casa valen su inversión. Pero ten presente que no deseas hacer un proyecto tan grande donde tu casa sea valorada en $800,000. por ejemplo cuando el valor del mercado promedio de las propiedades en tu área es de solo $500,000.

Ciertas renovaciones son ganancias seguras dependiendo de la situación individual de tu proyecto. Lo importante es determinar el propósito de las renovaciones que piensas realizar, si es para tu gozo personal, o es para colectar en tu inversión.

Hay renovaciones, sin embargo, que pueden costarte miles de dólares sin garantía de retorno en tu inversión. Asegúrate de no exceder el limite de los valores de las propiedades en tu vecindario, porque no podrás recuperar todo el dinero que invertiste.

El remodelar te cuesta y te puedes beneficiar financieramente, lo importante es determinar con precisión el proyecto que deseas realizar y analizar que puedas recuperar o aun mejor superar el retorno en tu inversion.

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Presta Atención si tienes un Préstamo HELOC a punto de reajustarse! Informarte de como puedes balancear esta linea de crédito HELOC para que no te afecte drásticamente en tus finanzas. Hay opciones y alternativas que puedes aplicar aun si tu balance hipotecario es superior al valor actual de tu propiedad!

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ARE YOU READY TO OWN A HOME?

ARE YOU READY TO OWN A HOME?

Home ownership means you no longer pay monthly rent for the roof over your head. buying-a-home11When you leave, you can sell it to recoup the purchase price and earn any profit that you may have accumulated through your appreciation in value.

But don’t kid yourself. Home ownership comes with a slew of disadvantages, responsibilities, and downright headaches. So before going any further, consider whether your lifestyle and finances make home buying a smart move for you.

Except in a roaring real estate market, it usually doesn’t make sense to buy a home you’ll stay for less than three or four years, because the cost of the process of buying and selling your property means that you could lose money  from your equity.   On the other hand, you will not pay capital gain taxes if you’re in the property for at least of 2 years.

One key question is whether it costs more, on average, to rent or own in your area. The rule of thumb is that if you pay 33% in rent than you would for owning  including the monthly mortgage, property taxes, and any homeowner’s fees,  then it’s smarter to own a home then renting it.

As always, get your finances in order before committing to buy a home, and stay informed of all the options, alternatives and programs that will fit your needs.

Get help, and call a Realtor…Call me  714-963-7462.   Leading your way home!

Why Borrowers Pay For Mortgage Insurance…

Why Borrowers Pay For Mortgage Insurance…

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Because of the risk on default and loss of the loan. Lenders require private mortgage insurance known as PMI on mortgages with down payments less than 20% from the purchase price.

If lenders paid for mortgage insurance and passed on the cost to borrowers as a higher interest rate, they might have bumped up against those ceilings. If the borrower paid the premium, this potential roadblock is avoided.

Generally, the larger the loan amount, the more risky it is to the lender. Private mortgage insurance is protection for the lender against a borrower defaulting on the loan. If the borrower can’t pay back the loan, the lender has a way to get its money back.

How much down payment do you really need to buy a house?

How much down payment do you really need to buy a house?

the-state-bank-of-vietnam-said-wednesday-it-has-changed-its-mind-about-a-proposed-ban-on-people-gifting-foreign-money-after-the-plan-evoked-fierce-criticiSaving for a down payment is an important step in becoming financially prepared for homeownership, and there are options and opportunities for financing a home purchase that will allow the borrower to come with little or No Down Payment. For most first-time home buyers, coming up with funds for a down payment is the biggest obstacle to homeownership.

In the mortgage industry, 20% down is considered the benchmark down payment for looking strong on paper as a home buyer. How strong you are on paper will determine how you could obtain a loan.

However, being this a general standard for financial strength does not mean a requirement to get a loan. Reality is that there are home loans that can be obtain with $0 Down Payment if you are eligible.

  1. FHA loans will allow you to apply for as low as a 3.5% down payment up to the maximum conforming loan limit in the county in which the property is located. Most lenders can lend up to $417,000 under FHA guidelines.
  2. Conventional 5% Down Payment is another option for first time homebuyers. This is an excellent alternative to the higher-priced FHA loan Mortgage Insurance that allows to get rid of PMI after accumulating 20% equity after a minimum of 24 months.
  3. $0. Down payment: 2 options that are available if you are eligible:  a. VA loans allow 100% financing all the way through the maximum  conforming loan limit in the county in which the property is located.  Veteran’s Affairs mortgage loans are available to veterans, current members of the military and their spouse.  b. USDA Loans allow 100% financing through the Rural Development United States Department of Agriculture. Property must be located within an area designated to be eligible for 100% financing.

There are also 10% down payment and 15% down payment loans. All 3 of these types of loans involve PMI. As time goes on, the push will be for a minimum 20% down payment. Remember with 20% down, there is no PMI. Conventional wisdom says you should put down as much as you feel comfortable putting down to buy a home. Generally, more is better than less. But don’t wipe out your savings account to do it. You will still need to have funds set aside for a rainy day and for things to buy after buying a home.

Jumbo loans are loans that usually can go as high as $750,000 with as little as 10% down.

However keep in mind that if you’re putting less than 20% down payment on a home, your monthly property taxes and fire insurance terms are most likely to be built into your monthly mortgage payment, and you’ll maybe have to pay for private mortgage insurance, as well.

Ultimately, the minimum down payment required will depend on the type of loan that you choose. Each mortgage loan type carries its own guidelines, and today underwriters closely scrutinize a borrower’s ability to repay the loan before giving you a loan.