Yes!  You can get top dollar for your home!

Yes! You can get top dollar for your home!

perennial-front-yard-garden

In addition to the # 1 rule in Real Estate   “Location, Location, Location” there are some other suggestions you can benefit from, to get top dollar for your home!

The strategy varies by neighborhood and market conditions, but staging a house to appeal to the maximum number of buyers can make difference in how fast the home sells.

If you have a limited budget, here are some tips that can make your house to sell for a top dollar:

  • Add color to you landscape by either replacing flower beds or potted flowers, along with fresh sod.
  • Replacing light fixtures and plumbing fixtures will give your home a modern touch for a minimal investment.
  • Consider removing popcorn ceilings; however you need to be careful because popcorn ceilings of pre-1979 homes are likely to contain asbestos, and you need someone licensed to remove it.
  • Remove window treatments, unless they are current and high-end. That cuts the risk of turning off would-be buyers who don’t share your taste, and uncovered windows that will let more light into the rooms.
  • If you’re using your dining or a bedroom as an office for example, turn it back to their original painting a homeuse.
  • Replace dirty or worn carpet, you’re better off removing the carpet if there are hardwood floors underneath.
  • Uncluttered your house by packing away items that you will not use on an every day basis is a must. You want the new family to envision themselves living in the home.
  • A deep cleaning before you put your home on the market is a must, so everything shines.
  • Repaint all rooms in neutral colors. A fresh coat of paint also makes the house look newer and more modern.

With a few simple, low-cost tweaks, you can significantly enhance your house’s curb appeal. Focus on low cost improvements. Since every dollar counts, devote your time in renovations that’ll bring you a return.

Advertisements
Esta el Mercado Hipotecario en el camino correcto?

Esta el Mercado Hipotecario en el camino correcto?

foreclosure-montageOcho Bancos nacionales que son, Bank of America, JPMorgan Chase, Citibank, HSBC, OneWest Bank, PNC, U.S. Bank, and Wells Fargo demostraron mejoras en el procesamiento de sus hipotecas con progresos en la prevención de Embargos durante el cuarto trimestre del 2014, mientras que el porcentaje de atrasos en hipotecas y la actividad de ejecuciones hipotecarias también continuó declinando, según el informe trimestral sobre la supervisión de los procesos hipotecarios realizada por la Oficina del Contralor de la Moneda de los Estados Unidos, revelado el pasado Viernes.

En el informe que abarcó cerca del 45 por ciento de todas las hipotecas residenciales activas en los Estados Unidos aproximadamente 23.1 millones de hipotecas que incluyen principal e interés totalizaban un total de $3.9 trillones hasta el 31 de Diciembre del 2014.

El inventario de las Ejecuciones Hipotecarias declinó en un 39.7 por ciento año tras año en este cuarto trimestre por debajo de 315.022 procesos, y las retenciones de Casas a través de modificaciones incluyendo las que están con periodo de prueba totalizaron 195,577 también en el cuarto trimestre, un descenso del 19.5 por ciento.

Se esta haciendo suficiente?

 

Is home remodeling worth the investment?

Is home remodeling worth the investment?

painting a homeMore Renovations are not Necessarily Better. Before you begin any major projects, it’s important to assess your home’s value and the neighborhood it’s in. Determine what it will be the approximate return on the investment (ROI) based on the current market value or how long you plan on staying in the house.

Be sure that your home renovations will add to the value of your home, but also aware that getting too extravagant may not bring the ROI you’re expecting.

The value of remodeling projects depends on several factors. First, take in consideration how old is the structure of the building, as well as, the general condition and the real need for the home-remodeling project.

The appearance of a house on the outside is what gives an initial and lasting impression.   Keep the exterior paint in good condition with no flakes or chips and roof should be clear of damaged shingles.

If paint on window shutters or trim is chipped, a new coat will refresh them and give your house a whole new look. These are inexpensive investments that are worth the cost.

Bath and kitchen areas are the most important rooms within a home. Remodeling a kitchen or bathroom can cost thousands of dollars but in many cases all they need is some sprucing up with paint or new floor material.

If the kitchen cabinets are in good condition, do not replace them with a complete kitchen remodeling job. They can be sanded and painted or stained for a lot less money. Replacing the knobs and handles will do the job as well giving them a whole new look and won’t cost a great deal of money.

Replacing an antiquated bathroom vanity and an old toilet is not very expensive and is not considered a major bathroom remodeling job. New bathroom fixtures from bathroom designer warehouses at cut-rate prices are also good options. Updating an old sink is as well inexpensive remodeling task. All these home-remodeling projects are worth the investment.

Be aware, that you don’t want to do work that makes your house worth $800,000. when the average market in your area is only $500,000.

Certain home renovations are a win-win situation, providing enjoyment to you, the homeowner, and then making your home more marketable, and worth more, in the future. Other renovations, however, can set you back thousands with no guarantee of future payoff on the Return of the Investment (ROI).

Don’t exceed the ceiling for the value of the homes in your neighborhood, or you won’t get your money back. Remodeling can cost a pretty penny, however it can provide significant returns when it comes time to sell your home, if you do it right!

Visit: http://www.sandyflores.com

 facebook-logo-transparent1  linkedin

 

Why Borrowers Pay For Mortgage Insurance…

Why Borrowers Pay For Mortgage Insurance…

4449-reduce-eliminate-private-mortgage-insurance

Because of the risk on default and loss of the loan. Lenders require private mortgage insurance known as PMI on mortgages with down payments less than 20% from the purchase price.

If lenders paid for mortgage insurance and passed on the cost to borrowers as a higher interest rate, they might have bumped up against those ceilings. If the borrower paid the premium, this potential roadblock is avoided.

Generally, the larger the loan amount, the more risky it is to the lender. Private mortgage insurance is protection for the lender against a borrower defaulting on the loan. If the borrower can’t pay back the loan, the lender has a way to get its money back.

El Departamento de Energía aumento  los estándares del rendimiento energético que afectarán a Dueños de Casa!

El Departamento de Energía aumento los estándares del rendimiento energético que afectarán a Dueños de Casa!

Energy EfficiencyEl Departamento de Energía administra programas relacionados a recursos de energía, seguridad nuclear nacional, medio ambiente y ciencias.  La misión del Departamento de Energía conocida por su siglas en inglés DOE,  es la de manejar de manera más eficiente la producción de energía nacional, mantener el sistema de energía sostenible y garantizar la seguridad de las armas nucleares para proteger la seguridad nacional.  El rendimiento energético ha sido desde hace mucho tiempo el propósito principal para Los E.E.U.U.

El Departamento de Energía lanzó dos nuevas regulaciones que implican:

1. El primer cambio implica la ampliación de los estándares de eficacia para el equipo del aire acondicionado.

El 1 de enero de 2015 entro en vigencia nuevos estándares estaciónales aumentando el cociente de rendimiento energético de 13 a 14. Cuanto más alto es el radio de eficiencia de energia conocido en ingles como Seasonal Energy Efficiency Ratio (SEER) sea, representa una unidad más económica en energía.

Dos tercios de todos los hogares en los Estados Unidos tienen unidades de aire acondicionados. Los aires acondicionados utilizan cerca del 5% de toda la electricidad producida en los Estados Unidos, en un costo anual de más de $11 mil millones a los dueños de casas. Consecuentemente, 100 millones de toneladas de bióxido de carbono se lanzan en el aire cada año, un promedio de cerca de dos toneladas por cada hogar con aire acondicionado.Hay muchos otras alternativas que proveen formas de mantenerse frescos con menos uso de la energía. Tu puedes considerar los ventiladores, los refrigeradores evaporativos, o las pompas de calor como medios primarios de refrescarse, entre otros.  Además, una combinación del aislamiento apropiado como por ejemplo las ventanas y las puertas económicas de energía eficiente, iluminación del día, y una buena ventilación mantendrá los hogares frescos con una cantidad baja de uso de energía.

Aunque la ventilación no es una estrategia que se refresca eficazmente en climas calientes y/o húmedos, las otras opciones pueden reducir perceptiblemente la necesidad de utilizar el aire acondicionado.

2. El segundo cambio implica reemplazos en el Calentador de Agua. Esta es una enmienda al Acto Nacional de la Conservación de Energía de la aplicación conocida como Regla Final del 2015 del  Departamento de Energía.

Esta enmienda entra en efecto el 16 de Abril de 2015, y requerirá grados del factor de energía más altas en virtualmente todo el gas residencial, eléctrico, el aceite y los calentadores de agua y de gas.El agua caliente ha llegado a ser esencial para nuestras vidas diarias de las manos que se lavan a los platos de la limpieza, esta incrementa rápidamente las cuentas de un uso de energía más alta. No nos toma de sorpresa que los calentadores de agua representan casi un 17 por ciento del uso casero de la energía, consumiendo más energía que el resto de los aparatos electrodomésticos combinados.  Ya sea que usamos poco o demasiada agua caliente en nuestras vidas diarias, o si pasamos un par de minutos adicionales en la ducha, el funcionamiento del agua caliente al lavar los platos o lavar la ropa en lugar de agua fría, etc. equivale a un promedio de $400 – $600 por año en una casa mediana por este exclusivo uso.

Los dueños de casa necesitan estar informados de estas nuevas regulaciones para beneficiarse de ellas, y evitar tomar decisiones que pudieran ser muy costosas en el futuro con respecto a los nuevos estándares del rendimiento energético.

 

Alerta con las Ejecuciones Hipotecarias!

Alerta con las Ejecuciones Hipotecarias!

Estos procesos experimentaron el mayor aumento en un mes por los ultimos cuatro años.

subastas-ejecuciones-hipotecarias

El número de solicitudes de ejecución hipotecaria, aumentaron un 15 por ciento de septiembre a octubre, el mayor salto de mes a mes desde el 2010, según el último reporte correspondiente al mes de Octubre publicado por la compañía RealtyTrac, que se especializa en monitorear la actividad de los procesos hipotecarios en el país.

Sin embargo a pesar de este aumento, todavía seguimos viendo un descenso del 8 por ciento en el número de solicitudes presentadas para autorizar las ejecuciones hipotecarias desde el mes de Octubre del 2013. Una de cada 1.069 viviendas en los Estados Unidos es afectada con una ejecución hipotecaria. Las ejecuciones hipotecarias en todo el país ascendieron a 58.869 en el mes de octubre, el nivel más alto desde Mayo del 2013.

El número de ejecuciones hipotecarias correspondiente al mes de Octubre no tomó a muchos de sorpresa porque ya que en los últimos tres años se ha ido viendo un alza mensual promedio del 8 por ciento únicamente en ejecuciones hipotecarias programas.

La actividad en las propiedades reposeídas, conocidas también por sus siglas REO (Real Estate Owned) incrementó paralelamente con un 22 por ciento en el mes de Septiembre, el mayor incremento desde Junio del 2009.

Foreclosure Beware!

Foreclosure Beware!

We are experiencing one of the biggest foreclosure filling increases for the last four years.

subastas-ejecuciones-hipotecarias

The number of foreclosure filings experienced a big jump from September to October alone. These filings include but not limited to notice of defaults, scheduled auctions, and bank repossession.  According to RealtyTrac this is the largest month-over-month jump since the peak of foreclosure activity in March 2010.

However even though Foreclosure filings reported were into a considerable 123,109 U.S. residential properties in October,  fortunately still represented an 8 percent decline overall in the number of foreclosure filings from October 2013.  This is equivalent to one house for every 1,069 residential properties in the U.S. reported a foreclosure filing in October based on the latest report from RealtyTrac.

These numbers did not take us by surprise due to that over the past three years an average of 8 percent monthly uptick was scheduled for foreclosure procedures in the country.

On the other hand, REO activity (lenders repossessing properties via foreclosure) increased by 22 percent from September. The largest month-over-month increase since June 2009.  Overall, lenders repossessed 27,914 U.S. residential properties in October, as reported by RealtyTrac which is an agency that monitor housing foreclosure activities in the country.

Se vence el pago de la primera cuota del Impuesto a su Propiedad

Se vence el pago de la primera cuota del Impuesto a su Propiedad

 El 1ro. De Noviembre es el Pago de la Primera cuota del Impuesto  a su Propiedad. Todos los dueños de propiedad en California deben pagar los impuestos sobre la propiedad que se basan en el valor de sus viviendas o propiedades comerciales. Property Taxes Due Now copy

Estos Impuestos se pagan en dos plazos. Las Primeras facturas de impuestos sobre la propiedad del año fiscal son enviadas en octubre; y el primer pago  es el  1 de noviembre y se considera moroso  el 10 de diciembre.  El pago de la segunda cuota es el 1ro. De Febrero, y se considera moroso el 10 de Abril y penalidades de hasta un 10% podrían añadirse a su cuenta.

Para muchos de los contribuyentes de California, la ley de impuestos sobre la propiedad es uno de los mayores pagos de impuestos que se realizan cada año. Para muchos  de los gobiernos locales en California, las escuelas K-12, colegios comunitarios, ciudades, condados y distritos especiales representan la base esencial de sus ingresos.

Los impuestos sobre la propiedad en California incluyen una variedad de diferentes cargos fiscales. Entre estos  están  la tasa de 1 por ciento establecida por la Proposición 13 en 1978.  Bajo la Proposición 13, los impuestos a la propiedad no podrán  superar el 1 por ciento del valor tasado de su propiedad y no puede elevarse a una cantidad superior a la tasa de inflación medida por el índice de precios al consumidor, con un 2% limite al año.  También incluyen otros impuestos aprobados por los votantes, evaluaciones de Propiedad efectuadas por los condados, impuestos  llamados  Mello Roos e Impuestos de Parcelas.

Abriendo Puertas para la compra de tu Casa Propia!

Abriendo Puertas para la compra de tu Casa Propia!

Los Reguladores Federales anunciaron  el martes la promulgación de nuevas reglas bajo la QRM  para promover el financiamiento hipotecario.  Estas promulgaciones  permitirán la elegibilidad  y asequibilidad de más compradores de casas, para que así puedas  hacer realidad el sueño de la Casa Propia!

Tu Casa Propia!

Tu Casa Propia!

Nos referimos a los tan esperados cambios bajo las Reglas de Hipotecas Calificadas, QRM (Qualified Residential Mortgage). Estas reglas  proporciona un conjunto de requisitos necesarios que un préstamo debe cumplir para ser considerado elegible y poder ser vendido   en el mercado secundario.

La regla QM provee estándares de habilidad para pagar los seguros de préstamos y la asequibilidad de los mismos.  Bajo la regla QRM, los préstamos se consideran generalmente calificados si la relación de deuda a los ingresos del prestatario es 43 por ciento, y con una cuota inicial  de solo 3 por ciento, a comparación del Programa del Gobierno FHA que requiere un mínima cuota inicial del 3.5 por ciento, entre otras cosas.

Los prestamistas ya están trabajando en sus sistemas para actualizar todos estos cambios, que se reflejara en una ampliación, y disponibilidad de crédito a los compradores de Casa que hasta ahora ha sido uno de los principales obstáculos para incrementar la compra y venta de propiedades.

Bienvenidos los cambios de la QRM!

Opening Doors for Homebuyers!

Opening Doors for Homebuyers!

The Federal Deposit Insurance Corporation is the first of six financial regulators to release the final version of the long-awaited qualified residential mortgage (QRM) rule. The National Association of Realtors applauds this action because it will make possible to incorporate rules that include a broad definition for Qualified Mortgage standards implemented earlier this year.

Got your House?

Got your House?

Under the QRM rule, loans are generally considered qualified if the borrower’s debt-to-income ratio is 43 percent, among other things and there is not onerous down payment requirement, as regulators had originally proposed.

The NAR strongly opposed earlier versions of the rule that included 20 and 30 percent down payment requirements, which would have denied millions of Americans access to the lowest-cost and safest mortgages

For lenders, having these two rules in alignment provides the clarity they’ve long been asking for, widening and deepening loan eligibility and availability, which has been one of the main stumbling blocks to increased home sales.

Homebuyers will have now more credit availability reflecting an increase in home purchases, and refis. Way to go!